这一年后悔没配点债?
2023年投资临近尾声,截至11月24日,上证指数年内下跌1.56%,中证全债指数则上涨3.87%,呈现出债强股弱的行情。
今年以来股、债涨跌幅表现
而回顾这一年来的投资感受,大家是否也后悔没在年初时配点债?
其实,债券是资产配置组合中不可或缺的角色,切勿等到市场波动时才发现它的好。
各类资产涨跌互现,单一配置体验感欠佳
历史经验表明,大类资产间存在轮动现象,任何资产都会有自己的“高光”和“低谷”。
以股票、债券资产为例,近10年来两类资产涨跌互现,且存在此消彼长的“跷跷板效应”。
其中,2017年、2018年尤为明显:
2017年债市表现欠佳,中证全债全年下跌0.34%,但当年沪深300涨了21.78%;
2018年股市调整,沪深300下跌25.31%,而中证全债全年上涨8.85%。
股票、债券资产年度涨跌幅
在资产轮动下,如果投资者仅配置了权益等单一资产,不仅容易错过另一类资产的上涨机会,遇到单一资产大跌的年份,投资体验也不会太好。
如何高效地参与股、债投资?
那么,对于普通投资者而言,如何更好地配置股票、债券资产呢?
——二级债基是一个较优的选择。
整体来看,二级债基具有以下优势:
1、同时把握股债多资产机会
二级债基以80%以上的债券仓位打底,另外不超过20%的仓位投资可转债、股票等权益类资产,既能同时参与到股、债两市机会,也不至于承受太大的波动风险。
适合投资风格相对稳健,同时又想博取更多回报空间的投资者。
2、有效解决资产配置难题
二级债基股债搭配,自带资产配置属性,能帮助投资者较好地解决“买什么、何时买、买多少”的投资难题。
也适合寻求多元化资产配置,以分散风险,却又不知道该如何操作的投资者布局。
3、攻守兼备,灵活应对行情变化
从历史投资成效来看,二级债基在不同股、债市场行情下均能做到有效应对,攻守兼备:
2018年全年,A股单边下行,沪深300指数下跌25.31%,而同期二级债基指数跌幅仅为0.32%。
2019-2020年,A股结构性上涨,债市表现亦占优,沪深300指数上涨73.09%,二级债基指数上涨20.21%,涨幅虽不及沪深300指数,但却显著跑赢中证全债8.15%的涨幅。
2022/11/1-2022/12/13,债市调整,期间中证全债下跌1.17%,同期二级债基指数跌幅仅为0.07%。
因此,二级债基同样适合担心后续股市、债市行情波动,但又害怕错失机会的投资者布局。
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